دیفای (DeFi) چیست؟

دیفای (DeFi) چیست؟

چشم انداز اقتصادی کنونی؛بهانه ای برای DeFi

بازار مالی سنتی متمرکز است. مقامات مرکزی ارز معمولی را صادر می کنند که اقتصاد ما را به حرکت در می آورد و برای هر تجارت مانند دولت و بانک ها استفاده می شود. بنابراین قدرت مدیریت و تنظیم جریان و عرضه اینگونه ارزها در بازار به آنها تعلق دارد. ما همچنین در انتظار انتظار بازدهی بالاتر ، کنترل دارایی های خود را به سازمان های مختلف مالی مانند بانک ها منتقل می کنیم. مشکل این امر از آنجا که همه کنترل و صندوق متمرکز است ، خطر نیز در مرکز است.

این دو سوال ایجاد می کند.

چه می شود اگر نهادهای مرکزی برای مقابله با بحران مالی تصمیم به چاپ اینگونه ارزهای بیشتر بگیرند؟
شما پول خود را در بانکها و موسسات مالی دیگر برای پس انداز ذخیره می کنید و غالباً سپرده های ثابت و مکرر برای سود می کنید. این سازمان ها این پول را در بازارهای سهم سرمایه گذاری می کنند و همچنین با نرخ بهره بالا وام می گیرند و سود زیادی کسب می کنند. اما تنها بخش کوچکی از آن به سپرده‌گذاران برگردانده شده است ، یعنی ما. با بالا رفتن نرخ تورم جهانی در حدود 3.64٪ (2٪ در ایالات متحده) ، ارزش واقعی این بازده حتی کمتر می شود. بنابراین برخی از ما سرمایه گذاری انتخاب می کنیم.
اکنون وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد ، شما به مشاوران مالی اعتماد می کنید تا در ازای کاهش درآمد ، به شما درمورد طرح ها ، صندوق های متقابل و سهم بازار کمک کنند. بازگشت به اینجا بیشتر است اما بسیار خطرناک است زیرا مشاوران همچنین می توانند اشتباه کنند یا نمی توانند ریسک بازار را ببینند. بنابراین شما فقط بخشی از پول را از سرمایه گذاری دریافت می کنید.

در مورد بازار سهام، چه تعداد از ما مستقیماً سهام شرکت ها را در اختیار داریم؟

اگرچه در مقایسه با سال 2017 ، اکنون افراد طبقه متوسط ​​صاحب سهام بسیار بیشتری هستند ، اما هنوز هم بسیار متناسب با آنچه که ثروتمندان در اختیار دارند ، نیست. تحقیقات ادوارد وولف ، اقتصاددان NYU ، نشان می دهد كه 1٪ بالای خانوارهای دارای ثروت تقریباً 38٪ از سهام سهام را به خود اختصاص داده اند. در حالی که 10٪ برتر آمریکایی ها سرمایه گذاری در سهام بیش از 1،000،000 دلار دارند ، 40٪ بعدی بطور متوسط ​​100000 دلار سرمایه گذاری می کنند که بیشتر آنها هیچکدام را ندارند. در کشورهایی هستند که حتی به بازار سهام دسترسی ندارند.
همچنین ، نکته ای که در اینجا باید به این نکته توجه داشته باشید اینست که ما در کجا سرمایه گذاری می کنیم و چگونه توسط این شرکت ها اداره می شود – حرفی برای گفتن نداریم – به معنای عدم وجود شفافیت در حال حاضر.
راه حل عدم تمرکز است .

DeFi چیست؟

DeFi برای امور مالی غیر متمرکز کوتاه است. تمرکز غیر متمرکز مالی شامل دارایی های دیجیتال ، پروتکل ها ، قراردادهای هوشمند و dApps است که روی یک زنجیره ساخته شده اند .
با توجه به انعطاف پذیری و میزان توسعه ، پلتفرم Ethereum انتخاب اصلی برنامه DeFi است ، اما این بدان معنی نیست که این تنها پلتفرم blockchain است .
به DeFi به عنوان یک اکوسیستم اقتصادی باز فکر کنید که در آن می توانید ابزار و خدمات مختلف مالی کوچک را به روشی غیرمتمرکز بسازید. از آنجا که این برنامه هایی است که روی یک blockchain خاص ساخته شده اند ، می توانند با توجه به نیاز شما با یکدیگر ترکیب ، اصلاح و یکپارچه شوند. درست مثل لگو!

DeFi واقعاً چقدر غیر متمرکز است ؟

میزان عدم تمرکز در خدمات DeFi متفاوت است زیرا هیچکدام از مؤلفه ها نمی توانند غیرمتمرکز باشند و نه باید باشند
به عنوان مثال ، اجازه دهید در مورد طبقه بندی پروتکل های اعطای وام غیر متمرکز صحبت کنیم که می تواند بر اساس مؤلفه های مشترک تمام پروتکل های اعطای وام DeFi ، مانند حضانت ، فید قیمت ، ارائه نقدینگی برای تماس با حاشیه ، شروع تماس های حاشیه ای ، توسعه پروتکل و تعیین نرخ بهره انجام شود .
درجه 0 Defi aka CeFi: محصولات متمرکز مالی (CeFi) دارای طبیعت نگهدارنده ای هستند ، از فیدهای قیمت متمرکز استفاده می کنند و تماس های حاشیه ای را آغاز می کنند ، برای تماس های حاشیه خود نقدینگی ارائه می دهند و نرخ بهره را به طور مرکزی تعیین می کنند.

مثالها – BlockFi ، SALT ، Celsius ، Nex

درجه 1 DeFi: این دسته از محصولات DeFi غیر حضوری هستند اما از فیدهای قیمت متمرکز استفاده می کنند ، تماسهای حاشیه ای را به صورت مرکزی آغاز می کنند ، نقدینگی را به صورت مرکزی ارائه می دهند ، نرخ بهره را تعیین می کنند و همچنین به روز می کنند و به روز می شوند.

مثالها – دارما.

درجه 2 DeFi: این محصولات DeFi سطح 2 غیر حضوری هستند اما یک مؤلفه غیرمتمرکز اضافی دیگر از لیست دارند در حالی که بقیه به صورت مرکزی کار می کنند.

مثالها – نمایشگاه ، نوو ، ETHLend

درجه 3 DeFi: درجه 3 محصولات DeFi نیز غیر حضوری هستند و شروع به تماس های حاشیه ای و ارائه نقدینگی برای تماس با حاشیه دارند ، در حالی که بقیه بصورت مرکزی اداره می شوند.

مثالها – MakerDAO ، مرکب


درجه 4 DeFi: آنچه در این نوع محصولات DeFi متفاوت است علاوه بر عدم حضانت ، داشتن تماس های حاشیه ای بدون مجوز و ارائه نقدینگی برای تماس با حاشیه ، فید قیمت آن غیر متمرکز است ، در حالی که دو مورد متمرکز هستند.

مثالها – dYdX ، Fulcrum

درجه 5 DeFi: در اینجا ، تعیین نرخ بهره به همراه سه مؤلفه اول در درجه 4 DeFi غیر متمرکز است ، اما کنترل توسعه و بروزرسانی های سکو متمرکز است.

مثال – bZx.

درجه 6 DeFi: در طبقه آخر ، هر مؤلفه DeFi باید غیرمتمرکز باشد. اما در حال حاضر هیچ پروتکل DeFi کاملاً غیرمتمرکز است.
به طور مشابه ، برای Stablecoin ها ، به جز معدودی مانند DAI ، همه استاب لاین ها هم غیرمتمرکز هستند. آنها صرفاً نشانه هایی هستند که نشان دهنده سپرده های ارزی فیاتی هستند که در جایی در یک بانک نگهداری می شوند. به همین دلیل است که می توانید دارایی خود را نشانه گذاری کنید و به دور زنجیره حرکت کنید ، اما نیاز به پس انداز و مدیریت پول از نظر جسمی وجود دارد
تا زمانی که قانون کاملاً با خدمات DeFi تطبیق نکند ، همیشه نوعی تمرکز وجود خواهد داشت. به عنوان مثال ، از خرید ملک در blockchain استفاده کنید. اگرچه می توانید این عمل را نشانه گذاری کنید ، قانون و دادگاه آن کشور باید این موضوع را تشخیص دهد

آیا خطری با DeFi وجود دارد؟

با هر محصول با بازده بالا ، همیشه خطر وجود دارد و DeFi نیز سهم منصفانه خود را دارد.
استفاده ایمن از ارزهای رمزنگاری و ابزارهای مالی نیاز به دانش تخصصی دارد ، بنابراین مطمئناً یک عامل خطر درگیر است. این وظیفه کاربر است که کلید و دارنده های خود را مخفی نگه داشته ، از یک کیف پول سخت افزاری و تأیید هویت چند عاملی استفاده کند.
هک بدنام DAO در ژوئن سال 2016 اتفاق افتاد. در طی این حادثه ، هکر موفق شد با استفاده از آسیب پذیری در کدگذاری خود ، یک سوم بودجه DAO را به حساب دیگری منتقل کند. این امر جامعه اتریوم را وادار کرد تا بازگرداندن وجوه را به سختی در چنگال زنجیره ای قرار دهد. امنیت قراردادهای DApp و Smart از آن زمان بسیار سخت تر شده است ، اما پذیرفتن این امر غیرمسئولانه است. برخی از ابزارهای DeFi ممیزی های امنیتی را پشت سر گذاشته اند – به عنوان مثال ، داع تاکنون چهار مأموریت امنیتی دریافت کرده است. علاوه بر این ، بنگاه هایی مانند Nexus Mutual وجود دارند که ابتکار عمل را برای تهیه بیمه برای پوشش موضوعاتی از قبیل عدم موفقیت قرارداد هوشمند در نظر گرفته اند.
سرمایه گذاران نیز مانند ارز سنتی ، از داده های تاریخی و معیارهایی مانند تورم سالانه یک ارز و بازده بدون ریسک برای ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری استفاده می کنند. اما در مورد DeFi ، عدم وجود داده های گسترده تاریخی و معیارها ، ارزیابی ریسک سرمایه گذاری در DeFi را دشوار می کند.
برای کاهش این خطرات ، علائمی مانند cDai (Compound Dai) پیشنهاد شده است. cDai به طور خودکار با استفاده از پروتکل وام دهی مرکب سود متغیری را به دست می آورد. این کار به کاربران امکان می دهد نسبتاً بدون ریسک در محصولات DeFi سرمایه گذاری کنند.

نتیجه گیری

بازار DeFi در مقایسه با امور مالی سنتی اندک است ، اما از سال گذشته سرعت خود را بالا برد. با پروژه های بیشتر و dApps های مالی می توان انتظار داشت که در جایی که بازار مالی سنتی با دارایی های دیجیتال و زنجیره ای کامل در همگام سازی همکاری می کند ، به یک واقعیت واقعی اقتصادی غیر متمرکز دست پیدا کنیم.

آخرین مطالب وبلاگ
دریافت ماینر یک ساعته رایگان
دریافت ماینر یک ساعته رایگان

آموزش ثبت نام در سامانه آی ماینر و دریافت ماینر یک ساعته رایگان ماینر یک...

خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر
خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر

ماینر بیت کوین چیست؟ از کجا ماینر بخریم؟ خرید ماینر بیت کوین: اکنون دیگر با...

آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر
آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر

چگونه از سامانه آی‌ماینر بیت کوین استخراج کنیم؟ در ادامه با کلیپ‌ آموزش استفاده از...

Change Language

English پارسی Türk русский العربية
آی ماینر