معاملات فرکانس بالا در ترید ارزهای دیجیتال

معاملات فرکانس بالا در ترید ارزهای دیجیتال

معاملات فرکانس بالا (HFT) نوعی معامله الگوریتمی است که شامل تراکنش تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه است. HFT از داده های مالی با فرکانس بالا و ابزارهای پیشرفته تجارت الکترونیکی، برای تحلیل بازارها و اجرای تعداد زیادی سفارشات در بازه های زمانی کوتاه استفاده می کند.

تریدر های فرکانس بالا با سرعت وارد معاملات و از آنها خارج می شوند و هدف از این کار این است که همیشه سودهای اندکی به دست می آورند و به مرور زمان سود قابل توجهی جمع می کنند. به طور معمول الگوریتم هایی که سرعت اجرای بیشتری دارند نسبت به الگوریتم هایی با سرعت اجرای کندتر برتری دارند.

HFT می تواند شرایط بازار را بهبود ببخشد زیرا یک جریان ثابت نقدینگی فراهم می کند و به طور بالقوه شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش را از بین می برد. با توجه به این تأثیر مثبت در بازار، برخی صرافی ها با ارائه تخفیف یا کاهش کارمزد ها برای ارائه دهندگان HFT، این نوع معامله را تشویق می کنند.

از طرف دیگر HFT می تواند نوسان بازارها را به میزان قابل توجهی افزایش دهد زیرا الگوریتم ها در هزارم ثانیه و بدون هیچ گونه تعامل انسانی تصمیم می گیرند. HFT ، همچنین یک روش معامله بحث برانگیز است زیرا نقدینگی ارائه شده می تواند به سرعت ظاهر شود و از بین برود و مانع از آن می شود که سایر معامله کننده ها از این مزیت استفاده کنند.

تخمین زده می شود که الگوریتم های HFT مسئول میزان قابل توجهی از حجم معاملات در بازارهای جهانی هستند. به دلیل پیچیدگی این الگوریتم ها معمولا تنها سازمان های بزرگ مالی به این روش معاملاتی دسترسی دارند.

تجارت با فرکانس بالا (HFT) در بازارهای سنتی

همان طور که قبلاً در مورد تجارت جلبک مطالبی را بررسی کرده ایم، در دنیای بازارهای سنتی، جنگ بین موسسات برای زمان، سرعت، حجم و قیمت انجام می شود. در ایالات متحده، دو سوم کل معاملات سنتی به صورت الگوریتمی هدایت می شوند. و تنها این عادلانه است.

با حجم گسترده معاملات، سرعت پردازش داده ها کلید سود است. هر چه سریع تر سفارش خود را بگیرید، سریعتر پر می شوید. به همین دلیل تجارت با فرکانس بالا (HFT) – نسخه ای با سرعت و معامله تجارت الگوریتمی – آنقدر با قشرهای بزرگ محبوب است که بخش های قابل توجهی از دارایی های سنتی را تجارت می کند و با یکدیگر رقابت می کند.

اما آیا مکانی برای HFT در کریپتو وجود دارد؟

تا به امروز ، بازارهای رمزنگاری بیش از 150 صندوق محافظت از سرمایه گذاری فعال دارند و سایر سرمایه گذاران نهادی نیز وارد آن می شوند.

تجارت با فرکانس بالا در بازارهای رمزنگاری

برای درک اینکه چه زود مفهوم فرکانس بالا ممکن است برای بخش رمزنگاری به واقعیت تبدیل شود ، منطقی است که به الگوهای رفتاری دفاتر خانواده یا سرمایه گذاران نهادی توجه شود.

با ورود سرمایه گذاران بزرگ نهادی ، به احتمال زیاد درصد تجارت با فرکانس بالا در رمزپایه افزایش می یابد. با این حال، ما هنوز وضعیت را مشاهده می کنیم که رمزنگاری به چندین دلیل مهم فقط علاقه خود را به موسسات جلب کرده است.

و به همین دلیل، چندین دلیل مهم وجود دارد.

اول از همه ، سطح اعتماد به کریپتوها هنوز آنقدر بالا نیست. HFT که در بازارهای سنتی موجود است ، نشانگر واضح تقاضای زیاد و اعتماد به دارایی های منظم است.

هنگامی که ارزهای رمزنگاری با سایر دارایی های سرمایه گذاری مانند فیات و سهام مطابقت دارند ، استراتژی های فرکانس بالا بازار را تحت الشعاع قرار می دهد.

اما ما هنوز آن سطح اطمینان نسبت به ارزهای رمزنگاری نشده را نداریم.

یک دلیل دیگر وجود دارد که چرا تجارت HFT به سرعت در ناحیه رمزنگاری پیش می رود ، و از اول به دست می آید.

در رمزنگاری ، حجم معاملات به اندازه کافی بالا نیست. کاملاً رک و پوست کنده ، برای اینکه حجم معاملات زیاد شود باید قیمت را کمی افزایش دهید، برای اینکه معاملات کریپتو (به عنوان مثال بیت کوین) در بین سرمایه گذاران فردی بسیار محبوب است و نیازی به آنها نیست که جعبه های سیاه HFT را بصورت عمده خریداری کنند ، تا از رقبا جلوتر بروند.

اگرچه برخی از معامله گران انفرادی از رباتهای تجاری استفاده می کنند ، اما سطح خوکار بودن در بازارهای رمزپایه به سختی با دارایی های سنتی قابل مقایسه است.

با این حال ، با تمام آنچه گفته شد ، معایب دائماً تکامل می یابد ، و چندین مبادله رمزنگاری با ایده تجارت فرکانس بالا ایجاد می شوند. به عنوان مثال ، Xena Exchange ، Huobi ، Gemini و ErisX

حال، بیایید نگاهی عمیق تر به این مفهوم بیندازیم.

مزایای استفاده از HFT

همان طور که قبلاً توضیح دادیم ، یکی از بزرگترین مزایای استفاده از جعبه های سیاه HFT سرعت آنها است. هیچ انسانی ، هر چقدر هم که پیچیده باشد ، نمی تواند به همان سرعت بسته ای از الگوریتم های بسیار قدرتمند قفل شده در داخل جعبه های مشکی ، در شرایط بازار عمل کند. به خصوص اگر آنها از لحاظ جسمی در نزدیکی بورس که در آن تجارت می کنند قرار دارند و حتی یک اصطلاح خاص برای این مکان های مشترک وجود دارد.

در یک ائتلاف نامشخص شرکت ها ، نرم افزار HFT می تواند به ابزاری پیشرفته تبدیل شود و نسبت به سایر سرمایه گذاران بازار مزیت قابل توجهی به شما بخشد و با مدت زمان اجرای سفارش از چندین میلی یا میکرو ثانیه ، می توانید حتی از کوچکترین نوسانات بازار سود ببرید.

برای این که الگوریتم ها همزمان می توانند چندین بازار و صرافی را اسکن کنند و امکان تجارت بیشتر ، دلالی بیشتر و ایجاد فرصت های بیشتر در بازار را فراهم می کند.

طرفداران HFT تأکید می کنند که با افزایش رقابت و تراز کردن قیمت ها ، بازار را کارآمدتر می کند.

مضرات استفاده از HFT

HFT در روند جابجایی نقش معامله گر انسان از بازارهای مالی سنتی نقش انقلابی ایفا کرده است. این یکی از مهمترین معایب برای معامله گران شخصی است ، زیرا آنها نمی توانند با موسساتی که 100٪ روند کار خود را خودکار می کنند ، رقابت کنند.

با این حال ، به همان اندازه که هنوز یک بازرگان شخصی اهمیت دارد ، متأسفانه این چیزی بیش از یک انسان است. ریسک اصلی اتوماسیون شدن فرآیندهای تجارت ، شوک هایی است که می تواند در بازارهای جهانی مالی منتقل کند. اساساً ، طبیعت الگوریتمی و سرعت خام سیستم های HFT بدان معنی است که گاهی اوقات اوضاع بازار می تواند در عرض چند ثانیه باعث فروش عمده شود ، این مسئله باعث افزایش ریسک در بازار می شود که می تواند به معامله گران ناخواسته آسیب برساند.

هرچند که طرفداران این سیستم، رویکرد دیگری دارند. آن ها این واقعیت را ایجاد می کنند که از زمانی که HFT برای اضافه کردن نقدینگی در صرافی ها (جایی که استفاده می شود در حال حاضر) استفاده می شود، معاملات معمولی شانس و سرعت بیشتری برای پیدا کردن سفارش ها و انتقال پول دارند.

در ماه می 2010 ، رویدادی موسوم به Flash Crash در بازارهای اوراق بهادار الکترونیکی با S&P 500 و کامپوزیت Nasdaq در زیر سطح عادی سقوط کرد. میانگین صنعتی داو جونز در رده دوم سقوط در روز خود قرار گرفت و الگوریتم های HFT شروع به فروش تهاجمی کرد تا در صورت عدم اطمینان از بازارها خارج شود.

 این بحران حدود 36 دقیقه به طول انجامید و میانگین صنعتی داو جونز با افت بیش از 1000 امتیاز در 10 دقیقه ، بزرگترین افت تاریخ در آن زمان قرار گرفت. به گفته Investopedia ، “بیش از 20،000 معامله در 300 اوراق بهادار با قیمت های بالاتر از 60٪ از ارزش های آنها در لحظه های قبل انجام شد. برخی از معاملات با قیمت های پوچ یا بالای  100000 دلار انجام شده است.”

آیا معاملات فرکانس بالا برای بازار کریپتو خوب یا بد است؟

برخی تصور می كنند كه این عمل مزیت آشكار و ناعادلانه ای را به معامله گرانی كه وسیله تصویب آن را دارند ، می دهد. با این حال ، حامیان احساس می کنند که این کمک می کند تا نقدینگی و ثبات در بازار رمزنگاری ایجاد شود. یک تاجر سنتی هرگز نمی تواند امیدوار باشد که در همان استراتژی ها موفق شود ، زیرا آنها هرگز نمی توانند با سرعت یک تاجر با فرکانس بالا مطابقت داشته باشند.

این به طور موثری اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران خرده فروشی را در ردیف پایین تر قرار می دهد ، که برای بسیاری از افراد مناسب نیست. در حالی که این شیوه در حال حاضر در امور مالی میراث متداول است ، به نظر می رسد با تجارت 24/7 و مقررات سست خود ، تأثیر حتی بزرگتری در آینده رمزنگاری داشته باشد. کسانی که دارایی های غیرمتمرکز را به عنوان ابزاری برای تجسم مجدد پول می بینند ، احساس می کنند این شکل دیگری از نخبه گرایی است که باعث آلوده شدن بازار آزاد می شود.

خلاصه و جمع بندی

امیدوارم اکنون بدانید HFT چیست و با چگونه با کریپتو از آن استفاده کنید ، موضوع اجرا یا پیاده سازی تکنیکی نیست ، بلکه شاخصی است که این روزها واقعیت موجود در بازار را تعریف می کند. همانطور که بیان شد ، تجارت با فرکانس بالا قطعاً زمین بازی را علیه هر کسی که در آن مشارکت نداشته باشد ، خراب می کند.

24 ژوئن 2020 مقالات
آخرین مطالب وبلاگ
دریافت ماینر یک ساعته رایگان
دریافت ماینر یک ساعته رایگان

آموزش ثبت نام در سامانه آی ماینر و دریافت ماینر یک ساعته رایگان ماینر یک...

خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر
خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر

ماینر بیت کوین چیست؟ از کجا ماینر بخریم؟ خرید ماینر بیت کوین: اکنون دیگر با...

آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر
آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر

چگونه از سامانه آی‌ماینر بیت کوین استخراج کنیم؟ در ادامه با کلیپ‌ آموزش استفاده از...

Change Language

English پارسی Türk русский العربية
آی ماینر