بررسی توکن‌های لوریج شده؛ این توکن ها چگونه کار می کنند؟

بررسی توکن‌های لوریج شده؛ این توکن ها چگونه کار می کنند؟

توکن های لوریج شده (leveraged tokens) نوعی دارایی جدید هستند که افراد را در جهان ارز دیجیتال در معرض لوریج قرار می‌دهند و افراد برای برخورداری از لوریج نیازی به ایجاد پوزیشن (position) و مدیریت آن ندارند. توکن های لوریج شده اغلب توکن‌های ERC-20 هستند و بر روی بلاک چین ارز دیجیتال اتریوم (Ethereum) صادر می‌شوند.

 این توکن‌ها برای اولین بار توسط صرافی اوراق مشتقه FTX معرفی شدند و از آن به بعد، توسط بسیاری از صرافی‌های دیگر مانند بایننس (Binance) لیست شدند.

نشانه های اهرم دارایی های نوآورانه ERC20 هستند که می توانند بدون داشتن همه آجیل ها و پیچ و مهره های مدیریت یک موقعیت اهرمی ، در معرض اهرم قرار گرفتن در بازارهای رمزنگاری شوند.

به عنوان مثال ، ETHBULL را ، یک نماد ETH با طول 3 برابر بگیرید. برای هر 1٪ ETH در روز افزایش می یابد ، ETHBULL 3٪ افزایش می یابد. برای هر 1٪ ETH کاهش می یابد ، ETHBULL 3٪ کاهش می یابد.

بررسی بیشتر درباره لوریج هایی از اتریوم

در حال حاضر چهار نشان قابل استفاده برای هر آینده در FTX وجود دارد: BULL (+ 3x) ، BEAR (-3x) ، HEDGE (-1x و HALF. به طور کلی ، اگر ETH در طول روز 1٪ افزایش یابد ، ETHBULL 3٪ بالا می رود ، ETHBEAR پایین می رود 3٪ ETHHEDGE 1٪ پایین می رود ، و ETHHALF 0.50٪ بالا می رود.

اگر ETH در طول روز 1٪ کاهش یابد ، ETHBULL 3٪ پایین می رود ، ETHBEAR 3٪ بالا می رود ، ETHHEDGE 1٪ بالا می رود ، و ETHHALF 0.50٪ پایین می رود.

ایده پشت توکن های لوریج شده این است که افراد بدون نگرانی در مورد مارجین (margin)، نقد شدن دارایی و غیره وارد پوزیشن لوریج می‌شوند.

البته توجه داشته باشید که این توکن‌ها در بازار‌های بدون روند ممکن است مقدار زیادی از ارزش خود را از دست دهند؛ پس باید قبل از ریسک کردن، درک درستی از آنها داشته باشید.

از آنجا که این توکن‌ها بر روی بلاک چین قرار دارند، عملکردی شبیه توکن‌های دیگر دارند و می‌توان به خرید، ذخیره و انتقال آنها مانند توکن‌های دیگر پرداخت. در عین حال می‌توان از موقعیت لوریج هم به نسبت این دارایی‌ها برخوردار بود.

به عنوان مثال، توکن BULL یکی از این توکن‌هاست که دارای لوریج ۳ است و اگر قیمت بیت کوین (bitcoin) یک درصد بالا برود، قیمت این توکن ۳ درصد بالا می‌رود.

عکس قضیه نیز صادق است و اگر قیمت بیت کوین ۱ درصد پایین برود، قیمت این توکن با ۳ درصد افت مواجه خواهد شد. این توکن ارائه دهنده پوزیشن لانگ (long) با لوریج ۳ است.

توکن BEAR عکس توکن بالا عمل می‌کند و ارائه دهنده پوزیشن شورت (short) با لوریج ۳ است.

 این یعنی هر زمان قیمت بیت کوین ۱ درصد بالا برود، قیمت این توکن ۳ درصد افت خواهد کرد و برعکس، هر زمان قیمت بیت کوین ۱ درصد پایین برود، قیمت این توکن ۳ درصد بالا خواهد رفت.

این توکن‌ها، افراد را در معرض لوریج قرار می‌دهند و مانند دیگر توکن‌های ERC-20 در بازار‌های مختلف معامله می‌شوند. فرض کنید شما می‌خواهید به ارزش ۱۰۰ دلار توکن ETHBULL صادر کنید. برای این کار ۱۰۰ دلار می‌فرستید و اکانتی  که ارائه دهنده توکن است، یک پوزیشن لانگ ۳۰۰ دلاری را در بازار آتی دائمی جفت ارز اتریوم/دلار برای شما باز می‌کند. می‌توان این اکانت را مانند یک بات ترید (trading bot) در نظر گرفت که از پوزیشن لوریج شما محافظت می‌کند. این فرایند در مورد نقد شدن این توکن‌ها هم اعمال می‌شود.

این توکن‌ها هم می‌توانند مانند یک استیبل کوین (stablecoin) با توجه به ارزش تئوری خود نقد شوند. در این حالت، اگر شما بخواهید سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلاری خود را لغو کنید، اکانت ایجاد شده پوزیشن شما را می‌بندد و ۱۰۰ دلار شما پس داده می‌شود.

ترید توکن های لوریج

البته اگر شما بخواهید که تنها به ترید توکن های لوریج شده بپردازید، لازم نیست در مورد فرآیند‌های صدور و نقد شدن آنها نگران باشید.

 شما می‌توانید خرید و فروش آنها را به سادگی و مانند توکن‌های دیگر انجام دهید. فرایند صدور و نقد شدن این توکن‌ها تنها برای تریدر‌های سطح بالا خیلی اهمیت دارد، البته تریدر‌های دیگر هم برای عملکرد موثر لازم است که درکی مختصر از این فرآیند‌ها پیدا کنند.

دلیل وجود بیشتر توکن‌ ها این است که در اپلیکیشن‌ های غیرمتمرکز یا dApp مورد استفاده قرار گیرند.

زمانی که توسعه‌ دهندگان توکن‌ هایشان را طراحی می کنند، قادرند اینطور تصمیم بگیرند که می‌ خواهند چه تعداد توکن ساخته شود و این توکن‌ ها پس از طراحی برای چه افرادی فرستاده شود. در این مقطع، قسمتی از این توکن‌ ها به بلاک چینی که توکن بر روی آن بنا شده پرداخت خواهد شد.

معمولا توکن‌ ها پس از ساخته شدن به منظور فعال‌ سازی امکانات اپلیکیشن مد نظرشان مورد استفاده قرار می گیرند. به عنوان مثال، موزیکوین توکنی است که قابلیت دسترسی به امکانات گوناگون پلتفرم موزیکوین را برای شما به ارمغان می آورد.

 این دسترسی می‌ تواند شامل تماشای یک موزیک ویدیو یا گوش دادن به یک موسیقی باشد.

از آن‌ جایی که توسعه‌ دهندگان dApp و توک ن‌ها نیاز نیست بلاک چین ویژه خودشان را طراحی کنند، استفاده از این شیوه موجب صرفه‌ جویی در زمان و منابع آن‌ ها خواهد شد.

در واقع آن‌ ها قادر خواهند بود با اپلیکیشن‌ های خود، امکانات ارزهای رمزنگاری‌ شده را مورد استفاده قرار دهند و همین طور از امنیت بلاک چین مربوطه بهره مند شوند.

چنانچه این افراد به جای dApp و توکن، بلاک چین و کوین خودشان را طراحی کنند، نه تنها زمان بیشتری را از هدر خواهند داد، بلکه بایستی ماینرهایی را بیابند که تراکنش‌ های آن‌ ها را تایید کنند

سه دلیل برای استفاده از نشانه های اهرم

مدیریت ریسک

علائم BULL / BEAR / HEDGE به طور خودکار سود را در دارایی اصلی سرمایه گذاری مجدد می کند. بنابراین اگر موقعیت توکن شما درآمد کسب کند ، توکن ها به طور خودکار در آن موقعیت های 3 اهرمی قرار می گیرند.

در مقابل ، علائم BULL / BEAR / HEDGE در صورت از دست دادن پول به طور خودکار خطر را کاهش می دهند.

اگر موقعیت ETH را به مدت 3 برابر قرار دهید و در طی یک ماه ETH 33 درصد سقوط کند ، موقعیت شما انحلال می یابد و چیزی نخواهید داشت.

اما اگر در عوض ETHBULL را بخرید ، با کاهش بازار ، بعضی از ETH خود به طور خودکار فروش می رود – احتمالاً از انحلال جلوگیری می کند ، به طوری که حتی پس از 33 درصد حرکت پایین ، دارایی باقی مانده است.

نشانه های HALF برعکس است. از آنجا که آنها فقط 1/2 قدرت دارند ، علائم HALF هنگام بالا آمدن زیر زمین خود را به فروش می رسانند و وقتی پایین می آید ، آن را خریداری می کنند.

مدیریت حاشیه

شما می توانید علائم اهرمی را دقیقاً مانند علائم معمولی ERC20 در بازارهای spot خریداری کنید.

 بدون نیاز به مدیریت وثیقه ، حاشیه ، قیمت انحلال یا مواردی از این دست؛ شما فقط 10،000 دلار در ETHBULL خرج کرده اید و یک سکه بلند 3 برابر پول دارید.

توکن های ERC20

نشانه های اهرمی نشانه های ERC20 هستند. این بدان معناست که – برخلاف موقعیت های حاشیه – می توانید آنها را از حساب خود خارج کنید! شما به کیف پول خود می روید و علائم اهرمی را به هر کیف پول ETH ارسال می کنید.

 این بدان معناست که می توانید علائم اهرمی خود را نگه دارید. همچنین این بدان معنی است که می توانید آنها را به سیستم عامل های دیگری که علائم اهرمی مانند Gopax یا BitMax را در لیست قرار می دهند ارسال کنید.

هر نشانه اهرم نشان دهنده قرار گرفتن در معرض اهرم است. این علائم را می توان از طریق FTX صادر و بازخرید کرد اما مانند سایر نشانه های ERC-20 در بازارهای دیگر قابل معامله است.

بیایید بگوییم که شما می خواهید 100 دلار ارزش ETHBULL صادر کنید ، نشانه ای که بیانگر قرار گرفتن در معرض 3 برابر طولانی مدت با ETH است.

شما 100 دلار برای صدور نشانه ارسال می کنید و حسابی که نشان دهنده آن است ، یک موقعیت 300 دلار در بازار معاملات آتی دائمی ETH / USD در FTX باز می کند.

این حساب را به عنوان یک ربات معاملاتی فکر کنید که از موقعیت اهرمی شما برای شما مراقبت می کند.

بنابراین ، اکانت اکنون در بازار معاملات آتی ETH / USD دارای موقعیت 300 دلار است که توسط 100 دلار ارز شما قابل استفاده است.

همین روند نه تنها برای صدور بلکه برای رستگاری نیز صدق می کند. به طور مشابه ، چگونه یک stablecoin می تواند ، به لحاظ نظری ، برای ارزشی که ارائه می دهد ، بازخرید شود ، وجه های اهرمی را نیز می توان برای ارزش ارائه شده بازخرید کرد.

اگر می خواهید 100 دلار ارزش توکن ETHBULL را از بین ببرد ، این اتفاق می افتد.

 حسابی که نشانگر آن است ، موقعیت باز به ارزش 300 دلار را در بازار معاملات آتی دائمی ETH / USD در FTX بسته می کند ، و 100 دلار خود را پس می گیرید.

این مکانیسم صدور و بازخرید همان چیزی است که در نهایت باید قیمت توکن های اهرم FTX را در سطح مورد نظر حفظ کند.

البته ، اگر می خواهید نشانه های اهرمی FTX را تجارت کنید ، دیگر نیازی به نگرانی در مورد مراحل صدور و بازخرید نخواهید داشت. شما فقط می توانید مثل هر نشان دیگری آنها را بخرید و بفروشید.

در حقیقت ، روند ایجاد و رستگاری فقط برای معامله گران پیشرفته توصیه می شود ، زیرا می تواند کمی پیچیده باشد. با این وجود ، درک چگونگی عملکرد فرایند مهم است تا بتوانیم به طور موثرتر از نشانه ها استفاده کنیم..

آخرین مطالب وبلاگ
دریافت ماینر یک ساعته رایگان
دریافت ماینر یک ساعته رایگان

آموزش ثبت نام در سامانه آی ماینر و دریافت ماینر یک ساعته رایگان ماینر یک...

خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر
خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر

ماینر بیت کوین چیست؟ از کجا ماینر بخریم؟ خرید ماینر بیت کوین: اکنون دیگر با...

آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر
آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر

چگونه از سامانه آی‌ماینر بیت کوین استخراج کنیم؟ در ادامه با کلیپ‌ آموزش استفاده از...

Change Language

English پارسی Türk русский العربية
آی ماینر