portfolio

portfolio

پورتفولیوی گروهی از دارایی های مالی مانند سهام، اوراق قرضه ، کالاها ، ارزها و معادل های نقدی و همچنین همتایان صندوق آن ها از جمله وجوه متقابل، مبادله ای با ارز و بسته است. یک پورتفولیوی همچنین می تواند از اوراق بهادار غیر قابل تجارت مانند سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، هنر و سرمایه گذاری های خصوصی تشکیل شود. حساب های بازار پول از عملکرد کامل این مفهوم برای عملکرد درست استفاده می کنند.اوراق بهادار مستقیماً توسط سرمایه گذاران و / یا توسط متخصصین مالی و مدیران پول اداره می شود. سرمایه گذاران باید مطابق با تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری، یک سبد سرمایه گذاری بسازند. سرمایه گذاران همچنین می توانند پرتفوی های مختلفی را برای اهداف مختلف داشته باشند. همه اینها به اهداف یک سرمایه گذار بستگی دارد.یک سبد سرمایه گذاری را می توان مانند پیت تصور کرد که به قطعاتی با اندازه های مختلف تقسیم می شود ، انواع کلاس دارایی و / یا انواع سرمایه گذاری را برای دستیابی به تخصیص مناسب سبد بازده ریسک نشان می دهد.

تأثیر تحمل ریسک در تخصیص پورتفولیوی

در حالی که یک مشاور مالی می تواند یک مدل پورتفولیوی عمومی را برای یک فرد ایجاد کند ، تحمل ریسک سرمایه گذار باید تأثیر قابل توجهی در شکل ظاهری یک نمونه کارها داشته باشد.به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است از پرتفوی با سهام دارای ارزش بزرگ ، صندوق های شاخص بازار گسترده ، اوراق درجه سرمایه گذاری و جایگاه نقدینگی با درجه بالا و درجه بالا طرفداری کند. در مقابل ، یک سرمایه گذار تحمل ریسک ممکن است برخی از سهام رشد کلاه کوچک را به یک موقعیت بزرگ برای رشد سهام کلاه اضافه کند ، برخی از قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار با بازده بالا را فرض کند و به دنبال املاک و مستغلات ، فرصتهای سرمایه گذاری بین المللی و جایگزین برای خود باشد پورتفولیوی به طور کلی ، یک سرمایه گذار باید میزان مواجهه با اوراق بهادار یا کلاس دارایی را به حداقل برساند که نوسانات آنها باعث ناراحتی آنها می شود.

آنچه شما باید در مورد یک پورتفولیوی بدانید

هنگام تهیه یک پورتفولیوی، بسیار مهم است که مشاور مالی تحمل ریسک سرمایه گذار را برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار ارزیابی کند. یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است ترجیح بدهد سرمایه گذاری های محافظه کار را با ایجاد صندوق های شاخص بازار گسترده و سهام های بزرگ ارزش سرمایه گذاری بسازد. یک سرمایه گذار باید با سبد و سرمایه گذاری های خود احساس راحتی کند ، به همین دلیل ارزیابی تحمل ریسک در توسعه هر سبد مهمترین است.تحمل ریسک می تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله سن ، اندازه نمونه کارها ، ثبات درآمد ، قدرت مالی و خلق و خوی باشد. تحمل ریسک سرمایه گذار می تواند تأثیر بسیاری در چندین عامل مختلف از جمله بازه زمانی سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و اندازه واقعی سرمایه گذاری داشته باشد.

مدیریت پورتفولیوی

هنر اختلاط و تطابق سرمایه گذاری ها و ارزیابی ریسک متعادل در برابر عملکرد برای سرمایه گذاران فردی و نهادی به عنوان مدیریت پورتفولیوی یاد می شود. در مدیریت پورتفولیوی ، نقاط قوت ، ضعف ، فرصتها و تهدیدها در تلاش برای به حداکثر رساندن بازده در سطح ریسک مشخص شده است. مدیریت پورتفولیوی می تواند به دو شکل منفعل و فعال باشد. مدیریت منفعل (همچنین به عنوان نمایه سازی یا سرمایه گذاری در ایندکس نیز شناخته می شود) شامل ردیابی ساده شاخص بازار است ، در حالی که مدیریت فعال شامل تلاش برای ضرب و شتم بازده بازار با مدیریت اوراق بهادار بر اساس تحقیقات سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مورد منابع فردی است.وزن پورتفولیوی همچنین نقش مهمی در ارزیابی و تحلیل عملکرد پورتفولیوی دارد. به طور خلاصه ، وزن پورتفولیوی مربوط به درصد یک سبد سرمایه گذاری است که توسط یک دارایی واحد نگهداری می شود. وزن یک پورتفولیوی می تواند در چندین روش مختلف از جمله ارزش ، واحد ، هزینه ، بخش ها و انواع اوراق بهادار اعمال شود.

تخصیص دارایی ها

تخصیص دارایی با هدف تعادل ریسک و جایزه و بهینه سازی مشخصات ریسک / بازده سرمایه گذار است. این کار با استفاده از یک نمای بلند مدت در مورد دارایی ها با این درک صورت می گیرد که انواع مختلف دارایی ها (به عنوان مثال سهام ، درآمد ثابت و پول نقد و معادل آن) بی ثبات تر از سایرین بوده و رفتارهای متفاوتی را با گذشت زمان نشان می دهد. تخصیص دارایی را می توان با روشهای مختلفی از جمله وزن برابر ، وزن ، ریسک ، برابری ریسک ، شاخص جنسن و نسبت Treyner مدیریت کرد. تخصیص دارایی یکی از مهمترین تصمیماتی است که سرمایه گذاران اتخاذ می کنند و تحمل ریسک عامل اصلی در روند کار است. وقتی نوبت به انتخاب یک سرمایه گذاری می رسد ، بسیار مهم است که یک سرمایه گذار بتواند ایده ای از افق زمانی مورد نظر خود داشته باشد.

تنوع پورتفولیوی

یکی از توصیه های کلیدی – به ویژه برای سرمایه گذاران برای اولین بار – متنوع کردن پورتفولیوی شما است. با یک سبد متنوع ، صندوق های سرمایه گذاری به منظور جلوگیری از از دست دادن کل ارزش خالص یک فرد در نتیجه سرمایه گذاری همه چیز در یک نوع سهام خاص ، به انواع مختلفی از شرکت ها متنوع می شوند. پورتفولیوی متنوع ، خطرات را متعادل می کند ، در برابر افت ناگهانی در ارزش یک سرمایه گذاری واحد ، حوادث غیر منتظره در یک بخش یا منطقه خاص و به طور کلی سرمایه گذاری های ضعیف. پورتفولیوی متنوع در طیف وسیعی از طبقه ها و بخش های مختلف دارایی تقسیم می شود ، سرمایه گذاران اغلب به استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) به عنوان الگویی برای تنوع اشاره می کنند. رویکرد GICS اقتصاد را به 10 بخش مختلف تقسیم می کند: انرژی ، آب و برق ، منابع مالی ، مواد ، صنعتی ، بهداشت و درمان ، لوازم اصلی مصرف کننده ، فناوری اطلاعات ، خدمات ارتباط از راه دور و اختیار مصرف کننده. مقایسه نسبت P / E سهام های مختلف روش دیگری برای تجزیه و تحلیل سهام و انتخاب سهام است.

بازگشت پورتفولیوی

بازده پورتفولیوی به بازده پولی که از طرف سرمایه گذار تجربه می شود ، اشاره دارد و می تواند از طریق روش های مختلفی از جمله روش بازگشت پول به صورت سه ماهه یا ماهانه و روش واقعی وزن با زمان محاسبه شود. برای ارزیابی واقعی بازده یا عملکرد یک پورتفولیوی ، بازده کلی باید با معیار مورد نیاز ، که به عنوان استاندارد استفاده می شود ، مقایسه شود. یک معیار می تواند یک شاخص محبوب (به عنوان مثال ، S&P 500 یا راسل 2000) باشد ، اما اغلب با آنچه یک سرمایه گذار امیدوار است از طریق سرمایه گذاری خود حاصل شود ، مرتبط است. با درک اهداف یک سرمایه گذار ، مدیر پورتفولیوی می تواند تصمیمات مناسب سرمایه گذاری را بر اساس اهداف و انتظارات سرمایه گذار اتخاذ کند و بازده و عملکرد پورتفولیوی را به طور دقیق محاسبه کند.

افق زمانی ترجیحی

افق زمانی به مدت زمانی که سرمایه گذاری قبل از انحلال آن انجام می شود ، اشاره دارد و می تواند از ثانیه تا ده ها سال باشد. سرمایه گذاری های کوتاه مدت تمایل به افق زمانی کمتر از سه سال دارند، در حالی که سرمایه گذاری های بلند مدت دارای افق زمانی یک دهه یا بیشتر هستند.اهداف سرمایه گذار نقش بسیار مهمی در تعیین افق زمانی سرمایه گذاری ایفا می کند – برای مثال ، اگر یک سرمایه گذار در پنج سال به دنبال پس انداز بازنشستگی خود باشد یا به دنبال پس انداز پول در یک خانه در مدت سه سال است ، افق زمان را نشان می دهد. به ترتیب پنج سال و سه سال خواهد بود – بنابراین ، یک سبد محافظه کار تر توصیه می شود ، زیرا زمان کمی برای جبران خسارات وجود دارد. از طرف دیگر ، یک سرمایه گذار جوان که به دنبال سرمایه گذاری کل سبد سهام خود در سهام است ، دهه ها بازی خواهد داشت و بنابراین می تواند یک پرتفوی پرخاشگرتر داشته باشد و هرگونه بی ثباتی بازار را برطرف کند.

پورتفولیوی کارآمد و ناکارآمد

بسته های بازده مورد انتظار آنها نیز می توانند کارایی یا ناکارآمد داشته باشند. پورتفولیوی کارآمد یک سبد سرمایه گذاری است که بالاترین بازده مورد انتظار را برای یک سطح یا ریسک معین فراهم می کند. همچنین می توان از نمونه کارهای کارآمد به عنوان پورتفولیوی بهینه یاد کرد. در مقابل ، یک پورتفولیوی ناکارآمد یک سبد سرمایه گذاری است که از نسبت خطر به پاداش ضعیف برخوردار است و بازده انتظار می رود در رابطه با میزان ریسک در نظر گرفته خیلی کم باشد.براساس نظریه مدرن پورتفولیوی ، هری مارکوویز ، اقتصاددان آمریکایی ، ریسک یا بازده دارایی باید با تأثیر آن بر ریسک و بازده کلی یک سبد ارزیابی شود. هنگامی که بازده های مورد انتظار برای سطح ریسک مشخصی برآورده نشود ، یا ریسک لازم برای دستیابی به سطح معینی از بازده خیلی زیاد باشد ، گفته می شود که یک پورتفولیوی یک سبد ناکارآمد است. از سوی دیگر ، هنگامی که یک نمونه کارها اوراق بهادار را با بیشترین بازده بالقوه با درجات قابل قبول ریسک متعادل می کند ، گفته می شود که یک پورتفولیوی کارآمد است.

آخرین مطالب وبلاگ
دریافت ماینر یک ساعته رایگان
دریافت ماینر یک ساعته رایگان

آموزش ثبت نام در سامانه آی ماینر و دریافت ماینر یک ساعته رایگان ماینر یک...

خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر
خرید ماینر بیت کوین از آی ماینر

ماینر بیت کوین چیست؟ از کجا ماینر بخریم؟ خرید ماینر بیت کوین: اکنون دیگر با...

آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر
آموزش استخراج بیت کوین با آی ماینر

چگونه از سامانه آی‌ماینر بیت کوین استخراج کنیم؟ در ادامه با کلیپ‌ آموزش استفاده از...

Change Language

English پارسی Türk русский العربية
آی ماینر